Microsoftova zamuda čipa se sreča z Marvell: podrobnost delnic!

Microsoftova zamuda čipa se sreča z Marvell: podrobnost delnic!

Marvell Technology, USA - Razvoj na trgu polprevodnikov je stalen ples med priložnostmi in izzivi. Po najnovejših informacijah se je situacija za Marvell Technology, ključni igralec na območju čipov, izboljšala z AI razcvetom, vendar obstajajo določeni spotiki, ki jih ni mogoče prezreti. Podjetje, ki razvija odločilne komponente za Microsoftove prilagojene AI čipe AI, mora upoštevati trenutne zamude pri Microsoftovem razvoju. Načrti za notranje čipe AI iz Microsofta so bili premaknjeni bistveno nazaj-najmočnejši čipi po meri bi morali zdaj na trg priti šele leta 2028 ali pozneje, medtem ko je bil čip Maia 200 prestavljen od leta 2025 do 2026. To vpliva na Marvell, ki je prejšnji sredo padel za 1%, kljub močnemu celotnemu razpoloženju v semimiduktorskem sektorju. (https://www.boerse-express.com/news/articles/marvell-technology-legener-rueckzug-805502). Razlike v razvoju zalog jasno kažejo, da so Marvelove težave domače.

Glavni dejavnik teh izzivov je močna odvisnost od velikih ponudnikov oblakov. Zdi se, da se Marvell ne sme zanašati samo na Microsoft, ampak mora tudi zaradi geopolitičnih napetosti in krčenja marž v projektih AI čipov nositi tudi različna tveganja. To je mogoče videti tudi v pomislekih Wall Streeta, ki dvomijo o praktičnosti partnerstev z velikimi igralci, kot sta Amazon Web Services (AWS) in Microsoft. Naslednja platforma Nakazuje potrebo po pomoči kupcem v tehnologiji Chip I/O, ki so nameščeni na področju kmetov in oblakov.

Rast na območju podatkovnega centra

Kljub tem izzivom trenutni finančni pregled za prvo četrtletje 2026 kaže, da je Marvell dosegel trdne številke. Podjetje je zabeležilo skoraj 1,9 milijarde USD, kar pomeni rekordno in impresivno plus 63,3% v primerjavi z istim obdobjem lani. Operativni dohodek je znašal 270,6 milijona dolarjev, čisti dohodek pa 177,9 milijona dolarjev, kar je v primerjavi s prejšnjim četrtletjem zmanjšalo za 12,5%. Kljub temu denarni račun ostaja 886 milijonov dolarjev, celoten stanja banke pa znaša 4,23 milijarde USD. V naslednjem četrtletju Marvell pričakuje, da bo prodaja v višini približno 2 milijarde dolarjev, kar ustreza 57 -odstotni stopnji rasti v primerjavi s preteklim letom.

Ključni motor rasti je podjetje podatkovnih centrov, ki močno temelji na partnerstvih z AWS in Microsoft za AI procesorje. Še posebej je omembe vredno, da je prodaja s območja podatkovnega centra v prvem četrtletju znašala 1,44 milijarde USD in se je s tem povečala za 76,5% v primerjavi s preteklim letom. Presenetljivo je, da je prodaja na tem območju približno 63,3% celotnega prometa Marvella. To ponazarja progresivni pomen tehnologij AI v poslovnem kontekstu, ki ne vključuje samo visokozmogljivih procesorjev za podatkovne centre, ampak tudi specializirane module AI XPU.

polprevodniški trg na trendu navzgor

Dinamika na trgu polprevodnikov se ne prikazuje le na Marvellu, ampak jo je mogoče videti tudi v celotnem sektorju. V skladu s poročilom DZ Bank je trg imel 48,7 milijarde ameriških mest, in sicer v primerjavi z najvišjo vrednostjo in največjo vrednostjo, ki je bila enaka enajstmetrovki) in se je na trg imel 48,7 milijarde ameriških mest, in do prejšnjega leta. Ta pozitivna težnja med drugim temelji na zamenjavi starejših računalnikov z močnejšimi modeli in močnim povečanjem povpraševanja po visokozmogljivih procesorjih za aplikacije AI.

Na splošno je polprevodniški trg optimističen za leto 2024, saj WST pričakuje rast prodaje s 13,1% na skoraj 600 milijard USD. Tehnološki trendi ponujajo dodaten potencial tečaja, čeprav je šibko povpraševanje na nekaterih področjih, kot je industrijska uporaba, še naprej izziv. Navsezadnje se bo pokazalo, kako dobro Marvell in druga podjetja v industriji obvladajo te prilagoditve in ali AI Boom ni le kratkoročni trend, ampak je tudi dolgoročni motor za rast.